Prins Derek og prinsesse Odette lever et fredeligt liv i kongeriget, men freden trues, da den onde troldmand Clavius vender tilbage for at få fat i en magisk kugle med stor kraft. Clavius bortfører dronning Uberta og lægger planer om at overtage magten. Odette må endnu engang tage sin svaneform i brug, og sammen med Derek og deres dyrevenner forsøger hun at forhindre Clavius i at gennemføre sine planer.
